Esta Estratégia de Negociação de Bônus Define Após o Leilão do Tesouro de 30 Anos de Todayx27;
Um dos padrões que eu estudo, rastreamento e comércio é a ação de preço que ocorre antes e depois dos leilões mensais de títulos do Tesouro a 30 anos em futuros de obrigações e no iShares fx 20 + Yield Treasury Bond ETF (NYSEARCA: TLT).
Este leilão tem ocorrido na segunda quinta-feira de cada mês, geralmente entre o dia 8 e o dia 14. O leilão de 30 anos deste mês ocorre hoje, 13 de junho de 2017 às 13h EST. A idéia básica para o comércio é que o preço tende a mergulhar em antecipação da nova oferta, e depois rallys após a nova oferta foi absorvida pelo mercado. Em outras palavras, um desconto de preço de curto prazo é criado para estimular a demanda e ajudar o mercado a absorver a nova questão do Tesouro. Por favor, note, Enquanto eu estou usando os dados de futuros para este estudo, a estratégia funciona muito bem quando no iShares fx 20 + Yr Treasury Bond ETF. Vamos executar alguns números:
Você pode ler a tabela acima da seguinte maneira: A segunda coluna é a referência. É a não-sobreposição dois dias segurando retorno período ($ 72) para o contrato de futuros de 30 anos durante o nosso período de avaliação. A terceira coluna (2 dias antes) é o retorno da compra no fechamento de três dias antes do leilão, e venda no final do dia antes do leilão ($ -62,50). A quarta coluna reflete a compra no final do dia do leilão, e venda no próximo dois dias depois (US $ 421).
Como pode ver, os resultados coincidem com a "narrativa do comerciante" Que existe sobre o comportamento dos preços de leilão. Observe que o período de espera de dois dias foi escolhido por exemplo. Não é um valor otimizado. Na minha própria negociação, descobri que existem critérios adicionais que substancialmente adicionar ao valor esperado da idéia de negociação. É uma conjunção de factores que podem tomar o comércio de "interessante" A "excepcional".
Eu sei que para muitos leitores, a tabela acima não é tangível o suficiente para ser significativo. Por esta razão, eu gosto de gráfico como uma estratégia pode funcionar se os ganhos são compostos ao longo do tempo usando uma fórmula de gerenciamento de dinheiro simples. O gráfico seguinte é uma simulação de utilização dos "dois dias após" Estratégia em conjunto com um contrato de "comércio um contrato de futuros por US $ 20.000" Regra de gestão de dinheiro:
Há mais para o comércio eficaz do que a análise quantitativa e estudos, como o que é apresentado neste artigo. Aqui está um artigo que detalha algumas das áreas onde os comerciantes tendem a dar errado, juntamente com soluções. Este tipo de material é importante, porque ele faz a ponte entre a compreensão de uma oportunidade, e realmente lucrar com isso.
No mundo real, esse tipo de estratégia não seria tipicamente negociado como uma abordagem independente. Traders construir carteiras dessas estratégias de negociação para que cada borda de negociação é apenas um jogador em uma equipe maior. Os inteligentes também manter seus estudos atualizados e continuamente procurar melhorias e novas idéias.
PS. A "baunilha" Abordagem para esta idéia teve um de seus piores sucessos na memória recente no mês passado. Vamos ver se ele salta de volta desta vez!
Divulgação: Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo uma compensação por isso. Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque é mencionado neste artigo.
Divulgação adicional: Eu troco o Tesouro Bond Futures (ZB) em uma base diária.
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